Skip to content

Credit Score Characteristics

Credit Score Characteristics

1 – CREDIT MIX

Credit Mix- 10%

Including;

•        Number and types of accounts

•        Prevalence and recent trade related data

When creditors assess your capability of borrowing, creditors assess how you manage different types of credit as not all credit is treated the same. 

Consumers tend to prioritize payment of a mortgage or car loan over a credit card or cell phone.

2 – New Credit/Inquiries

New Credit/Inquiries-10%

Including;

•        Volume/type of recent hard inquiries

When a consumer applies for new credit, the inquiry remains on your credit for roughly 3 years, depending on the score.

Research indicates that opening several new credit accounts in a short period of time represents greater risk, particularly if the consumer does not have a long credit history.

3 – Credit History Length

History Length-15%

Including;

•        Time since account open date 

Demonstrating good payment behavior over a longer period statistically means you are more likely to maintain good payment behavior in the future. If you are relatively new to credit usage, there is more uncertainty.

4 – Credit Utilization

Utalization-30%

Including;

•        Number of accounts with balances

–       All or specific accounts

•        Amount of available credit on revolving credit lines

–       All or specific accounts

Utilization is the amount of credit used and the amount of credit available for each credit product and to the consumer overall. It is generally revolving credit products such as a credit card or line of credit.

Balances shouldn’t be carried over monthly above 50%

5 – Credit Payment History

History-35%

Including;

•        Account payment details

•        Number of past due items

•        Severity of delinquency

•        Amount past due on delinquent or collection accounts

The presence of adverse public records or collection items as well as the dates of recent collection, public records, and past due indicators are also factored into the Payment History component.

The fewer late payments, judgments, liens or collections, the better. The more recent late payments worsen your clients’ credit scores.

HOW YOUR CREDIT SCORE IS DETERMINED

35% – Payment History

The biggest portion of your credit score is your ability to make your payments on time. How much you choose to pay towards your credit cards is irrelevant as long as you at least make the minimum payment. Some people think, "I'll skip the payment this month, but I'll make a much larger payment next month to make up for it". NO! The only thing that matters is that you make your keep paying on time. Paying a bill even one day late can possibly result in a late payment being reported. There is not much difference between one day late and twenty days late. qualify LATE is late. Make sure you pay your bills on time. An automatic bill pay system or pre-authorization payment can help a great deal.

30%- How Much You Owe

If you have all your credit cards maxed out, this will negatively affect your score. If possible, try to keep credit card balances under 50% of the limit. The lower, the better. Also, try to control how much debt you carry. You can have a great score and qualifying income; however, if your debt load seems excessive to a lender, you can still get declined, even if everything else qualifies. However, these cases are relatively rare, and your debt would have to be pretty out of control for this to occur.

15%-Length of Credit History

This is the time since each account was opened and the time since its last activity. It is essential to use cards periodically rather than just let them sit. If you don't go to the gym periodically, your muscles will become soft and flabby. The same applies to your credit. Even putting $10 on a credit card once or twice a year will help keep your credit strong and healthy. If only the same could be said for going to the gym! Cards that have been sitting inactive for years will not positively impact your credit whatsoever. Your score may not suffer, but the strength of your credit bureau will. For example, let's say you have three credit cards reporting and haven't used them for a few years. You still may end up getting declined for a mortgage due to a lack of recent credit activity, regardless of how high your score may be.

10%-New Credit

This refers primarily to the number of accounts recently opened and the number of recent inquiries. Don't open up new credit accounts unless you need to. While credit checks will affect credit score, they are only one component in this category. Many believe their credit score will start plummeting when a potential creditor pulls your report. While it does drop, there is usually no need to worry about having someone check your credit, unless your credit is sitting right on the border. For example, if your score is 625 and drops to 610 after a couple of checks, this could mean the difference between qualification and decline. However, if your score is 775 and a couple of checks drop it to 765, then it's 100% irrelevant. On the other end of the stick, if your score is 450, which is pretty bad, then there is no point in worrying about someone checking your score; the damage is done. It doesn't matter if your score is 470 or 420; you still don't qualify for a traditional mortgage. Using a 15-point drop for demonstration purposes only in the above examples. The amount your score drops from each check can vary depending on your circumstances; however, in my experience, it's typically minimal in most situations where credit is healthy.

10% – Mix of trade lines

It is good practice to have a variety of trade lines. For example, instead of having all credit cards, have a line of credit, a credit card, a car loan… etc. Mixing it up shows diversification, which can demonstrate better credit responsibility.

241 thoughts on “Credit Score Characteristics”

  218. StephenGlymn

    Momi — это бренд, предлагающий качественные товары для мам и малышей. На моми официальный сайт вы найдете широкий ассортимент детских товаров, отвечающих современным стандартам безопасности и комфорта. Покупайте оригинальную продукцию МОМИ онлайн!

  220. Lhanedeext

    cialis compresse 5 mg prezzo : a medication containing tadalafil, treats erectile dysfunction and benign prostatic hyperplasia. In Italy, a 28-tablet pack of Cialis 5 mg is priced at approximately €165.26, but costs differ by pharmacy and discounts. Generic alternatives, like Tadalafil DOC Generici, range from €0.8–€2.6 per tablet, providing a budget-friendly option. Consult a doctor, as a prescription is required.

  225. RobertSox

    Пассажирские перевозки Томск – Павлодар Развитая сеть пассажирских перевозок играет ключевую роль в обеспечении мобильности населения и укреплении экономических связей между регионами. Наша компания специализируется на организации регулярных и безопасных поездок между городами Сибири и Казахстана, предлагая комфортные условия и доступные цены.

  227. AlexisRem

    «Рентвил» предлагает аренду автомобилей в Краснодаре без залога и ограничений по пробегу по Краснодарскому краю и Адыгее. Требуется стаж от 3 лет и возраст от 23 лет. Оформление за 5 минут онлайн: нужны только фото паспорта и прав. Подача авто на жд вокзал и аэропорт Краснодар Мин-воды Сочи . Компания работает 10 лет , автомобили проходят своевременное ТО. Доступны детские кресла. Бронируйте через сайт Аренда авто без залога

  228. Lhanedeext

    What’s up mates, how is everything, and what you desire to say about this paragraph, in my view its really awesome designed for me.
    Zain recharge

  229. MatthewFuero

    оборудование из Китая В эпоху глобализации и стремительного развития мировой экономики, Китай занимает ключевую позицию в качестве крупнейшего производственного центра. Организация эффективных и надежных поставок товаров из Китая становится стратегически важной задачей для предприятий, стремящихся к оптимизации затрат и расширению ассортимента. Наша компания предлагает комплексные решения для вашего бизнеса, обеспечивая бесперебойные и выгодные поставки товаров напрямую из Китая.

  230. DanielFaisy

    Мебель для кухни Кухня – сердце дома, место, где рождаются кулинарные шедевры и собирается вся семья. Именно поэтому выбор мебели для кухни – задача ответственная и требующая особого подхода. Мебель на заказ в Краснодаре – это возможность создать уникальное пространство, идеально отвечающее вашим потребностям и предпочтениям.

  231. Stacyunsal

    В динамичном мире Санкт-Петербурга, где каждый день кипит жизнь и совершаются тысячи сделок, актуальная и удобная доска объявлений становится незаменимым инструментом как для частных лиц, так и для предпринимателей. Наша платформа – это ваш надежный партнер в поиске и предложении товаров и услуг в Северной столице. Подать объявление в СПб

  232. Williamfex

    аккаунты варфейс купить В мире онлайн-шутеров Warface занимает особое место, привлекая миллионы игроков своей динамикой, разнообразием режимов и возможностью совершенствования персонажа. Однако, не каждый готов потратить месяцы на прокачку аккаунта, чтобы получить желаемое оружие и экипировку. В этом случае, покупка аккаунта Warface становится привлекательным решением, открывающим двери к новым возможностям и впечатлениям.

  234. Danielbib

    рэп музыка Роп – Русский роп – это больше, чем просто музыка. Это зеркало современной российской души, отражающее её надежды, страхи и мечты. В 2025 году жанр переживает новый виток развития, впитывая в себя элементы других стилей и направлений, становясь всё более разнообразным и эклектичным. Популярная музыка сейчас – это калейдоскоп звуков и образов. Хиты месяца мгновенно взлетают на вершины чартов, но так же быстро и забываются, уступая место новым музыкальным новинкам. 2025 год дарит нам множество талантливых российских исполнителей, каждый из которых вносит свой неповторимый вклад в развитие жанра.

  235. Anthonypap

    Rainbet code ILBET Погрузитесь в захватывающий мир Rainbet, где азарт переплетается с возможностью выиграть по-крупному. Промокод ILBET – это ваш секретный ингредиент для успеха, предоставляющий доступ к эксклюзивным бонусам и акциям, которые сделают вашу игру еще более увлекательной и прибыльной.

  236. RogerHurse

    chicken road game online Chicken Road: Взлеты и Падения на Пути к Успеху Chicken Road – это не просто развлечение, это обширный мир возможностей и тактики, где каждое решение может привести к невероятному взлету или полному краху. Игра, доступная как в сети, так и в виде приложения для мобильных устройств (Chicken Road apk), предлагает пользователям проверить свою фортуну и чутье на виртуальной “куриной тропе”. Суть Chicken Road заключается в преодолении сложного маршрута, полного ловушек и опасностей. С каждым успешно пройденным уровнем, награда растет, но и увеличивается шанс неудачи. Игроки могут загрузить Chicken Road game demo, чтобы оценить механику и особенности геймплея, прежде чем рисковать реальными деньгами.

  237. KerryGluch

    roobet code WEB3 В мире онлайн-казино инновации не стоят на месте, и Roobet находится в авангарде этих перемен. С появлением технологии Web3, Roobet предлагает игрокам новый уровень прозрачности, безопасности и децентрализации. Чтобы воспользоваться всеми преимуществами этой передовой платформы, используйте промокод WEB3.

  238. Michaelnef

    Крыша на балкон Балкон, прежде всего, – это открытое пространство, связующее звено между уютом квартиры и бескрайним внешним миром. Однако его беззащитность перед капризами погоды порой превращает это преимущество в существенный недостаток. Дождь, снег, палящее солнце – все это способно причинить немало хлопот, лишая возможности комфортно проводить время на балконе, а также нанося ущерб отделке и мебели. Именно здесь на помощь приходит крыша на балкон – надежная защита и гарантия комфорта в любое время года.

  239. Larrywek

    pinco bet Pinco, Pinco AZ, Pinco Casino, Pinco Kazino, Pinco Casino AZ, Pinco Casino Azerbaijan, Pinco Azerbaycan, Pinco Gazino Casino, Pinco Pinco Promo Code, Pinco Cazino, Pinco Bet, Pinco Yukl?, Pinco Az?rbaycan, Pinco Casino Giris, Pinco Yukle, Pinco Giris, Pinco APK, Pin Co, Pin Co Casino, Pin-Co Casino. Онлайн-платформа Pinco, включая варианты Pinco AZ, Pinco Casino и Pinco Kazino, предлагает азартные игры в Азербайджане, также известная как Pinco Azerbaycan и Pinco Gazino Casino. Pinco предоставляет промокоды, а также варианты, такие как Pinco Cazino и Pinco Bet. Пользователи могут загрузить приложение Pinco (Pinco Yukl?, Pinco Yukle) для доступа к Pinco Az?rbaycan и Pinco Casino Giris. Pinco Giris доступен через Pinco APK. Pin Co и Pin-Co Casino — это связанные термины.

  240. StevenPrese

    Бизнес-аналитика Бизнес-аналитика: ключ к принятию правильных решений. Вы когда-нибудь чувствовали, что ваши решения основаны на догадках, а не на данных? Бизнес-аналитика — это ваш путь к ясности и уверенности. Профессиональный и опытный ментор поможет вам понять, как собирать и интерпретировать данные, выявлять тренды и принимать обоснованные решения. Благодаря экспертной поддержке вы снизите риски, повысите прибыль и укрепите позиции на рынке. Не позволяйте неопределенности мешать развитию — инвестируйте в аналитические навыки и получите конкурентное преимущество. Закажите консультацию у опытного ментора и начните использовать силу данных уже сегодня.

  241. Brianrew

    скачать тик ток мод на андроид последняя Мир мобильных приложений не стоит на месте, и Тик Ток продолжает оставаться одной из самых популярных платформ для создания и обмена короткими видео. Но что, если стандартной функциональности вам недостаточно? На помощь приходит Тик Ток Мод – модифицированная версия приложения, открывающая доступ к расширенным возможностям и эксклюзивным функциям.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *